什么是外匯交易?

外匯交易市場(chǎng)是世界上最大的金融市場(chǎng)。外匯市場(chǎng)幾乎全天候都有交易在進(jìn)行，且交易量龐大,估計(jì)每天約有數(shù)兆美元的規(guī)模。這樣的規(guī)模較全球所有股票市場(chǎng)的交易總額還大。外匯市場(chǎng)并不是集中一地，而屬于場(chǎng)外交易,買賣雙方靠電話、計(jì)算機(jī)、傳真機(jī)和其它實(shí)時(shí)通訊工具連結(jié),進(jìn)行買賣。據(jù)國(guó)際清算集團(tuán)最新統(tǒng)計(jì)顯示,國(guó)際外匯市場(chǎng)每日平均交易額約為3萬億美元。

外匯交易有哪些種類?

1、現(xiàn)鈔交易

現(xiàn)鈔交易是旅游者以及由于其他各種目的需要外匯現(xiàn)鈔者之間進(jìn)行的買賣，包括現(xiàn)金、外匯旅行支票等;現(xiàn)貨交易是大銀行之間，以及大銀行代理大客戶的交易，買賣約定成交后，最遲在兩個(gè)營(yíng)業(yè)日之內(nèi)完成資金收付交割，因?yàn)橥鈪R交易的主流是投資性的，是以在外匯匯價(jià)波動(dòng)中贏利為目的的，所以現(xiàn)鈔交易在所有的外匯交易中所占比重比較少。

2、現(xiàn)貨外匯交易

現(xiàn)貨外匯交易是大銀行之間，以及大銀行代理大客戶的交易，買賣約定成交后，最遲在兩個(gè)營(yíng)業(yè)日之內(nèi)完成資金收付交割。

3、合約現(xiàn)貨交易

合約現(xiàn)貨外匯交易，又稱外匯保證金交易、按金交易、虛盤交易，指投資者和專業(yè)從事外匯買賣的金融公司(銀行、交易商或經(jīng)紀(jì)商)，簽定委托買賣外匯的合同，繳付一定比率(一般不超過10%)的交易保證金，便可按一定融資倍數(shù)買賣10萬、幾十萬甚至上百萬美元的外匯。因此，這種合約形式的買賣只是對(duì)某種外匯的某個(gè)價(jià)格作出書面或口頭的承諾，然后等待價(jià)格出現(xiàn)上升或下跌時(shí)，再作買賣的結(jié)算，從變化的價(jià)差中獲取利潤(rùn)，當(dāng)然也承擔(dān)了虧損的風(fēng)險(xiǎn)。

4、外匯期貨交易

外匯期貨交易是指在約定的日期，按照已經(jīng)確定的匯率，用美元買賣一定數(shù)量的另一種貨幣。外匯期貨買賣與合約現(xiàn)貨買賣有共同點(diǎn)亦有不同點(diǎn)。合約現(xiàn)貨外匯的買賣是通過銀行或外匯交易公司來進(jìn)行的，外匯期貨的買賣是在專門的期貨市場(chǎng)進(jìn)行的。全世界的期貨市場(chǎng)主要有：芝加哥期貨交易所、紐約商品交易所、悉尼期貨交易所、新加坡期貨交易所、倫敦期貨交易所。

5、外匯期權(quán)交易

外匯期權(quán)交易是指期望從未來的匯率漲跌中獲利而進(jìn)行的外匯買賣。外匯投機(jī)可以通過現(xiàn)匯交易進(jìn)行，但多半通過期匯交易進(jìn)行，因?yàn)檫@樣投機(jī)者可不必持有大筆現(xiàn)款，只需繳納少量保證金，便可做成大筆投機(jī)買賣。到期交割時(shí)也無須付現(xiàn)，只要軋算出盈虧差額，盈收虧付，便可清算了結(jié)。例如，預(yù)測(cè)美元匯率可能下跌時(shí)，就在外匯市場(chǎng)賣出美元期匯; 到期若美元匯率果真下跌，就可按下跌的匯率買進(jìn)美元現(xiàn)匯來交割美元期匯，從而獲得利潤(rùn)。這種先賣后買的投機(jī)方式，稱為“做空頭”或“賣空”。

6、遠(yuǎn)期外匯交易

遠(yuǎn)期外匯交易是外匯市場(chǎng)上進(jìn)行遠(yuǎn)期外匯買賣的一種交易行為，即期交易的對(duì)稱。遠(yuǎn)期外匯交易是外匯市場(chǎng)上重要的交易形式之一。通常也是由經(jīng)營(yíng)即期外匯交易的外匯銀行與外匯經(jīng)紀(jì)人來經(jīng)營(yíng)，遠(yuǎn)期交易一般是買賣雙方先訂立買賣合同，規(guī)定外匯買賣的數(shù)量、期限和匯率等，到約定日期才按合約規(guī)定的匯率進(jìn)行交割。遠(yuǎn)期交易的交割期限一般為1個(gè)月、3個(gè)月、6個(gè)月，個(gè)別可到1年。這種交易的目的在于避免或盡量減少匯率變動(dòng)可能帶來的損失。投機(jī)商也經(jīng)常利用遠(yuǎn)期交易牟取利益。因而許多國(guó)家對(duì)遠(yuǎn)期交易有一定的限制性措施。

7、掉期交易

掉期交易(Swap Transaction)是指交易雙方約定在未來某一時(shí)期相互交換某種資產(chǎn)的交易形式。更為準(zhǔn)確的說，掉期交易是當(dāng)事人之間約定在未來某一期間內(nèi)相互交換他們認(rèn)為具有等價(jià)經(jīng)濟(jì)價(jià)值的現(xiàn)金流(Cash Flow)的交易。較為常見的是貨幣掉期交易和利率掉期交易。貨幣掉期交易，是指兩種貨幣之間的交換交易、在一般情況下，是指兩種貨幣資金的本金交換。利率掉期交易、是相同種貨幣資金的不同種類利率之間的交換交易，一般不伴隨本金的交換。目前，掉期交易與期貨、期權(quán)交易一樣，已成為國(guó)際金融機(jī)構(gòu)規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)的重要工具。