金融衍生品主要包括哪些呢?

1、外匯遠(yuǎn)期合約

外匯遠(yuǎn)期合約是交易雙方約定在未來某日或某日前以確定價(jià)格購買或出售一定數(shù)額金融產(chǎn)品。外匯遠(yuǎn)期合約是金融衍生產(chǎn)品中歷史最長(zhǎng)、交易方式最簡(jiǎn)單的一種，也是其他幾種基本衍生產(chǎn)品的基礎(chǔ)，近年發(fā)展較快的一個(gè)新產(chǎn)品是遠(yuǎn)期利率協(xié)議。

2、外匯期貨

外匯期貨是在商品期貨基礎(chǔ)上發(fā)展起來的，是金融期貨的一種形式。外匯期貨是承諾在將來某一特定時(shí)間購買或出售某一金融資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)化契約。其數(shù)量、質(zhì)量、交割時(shí)間都是固定的，唯一變動(dòng)的是價(jià)格。外匯期貨合約交易的對(duì)象為各種貨幣。外匯期貨交易原理和商品期貨交易原理一樣，都是利用期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格波動(dòng)的趨合性，期貨合約臨近交割時(shí)，期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格將趨向一致的特點(diǎn)。

在現(xiàn)貨和期貨兩個(gè)市場(chǎng)上品種、數(shù)量、交割期一致而方向相反的交易，以在一個(gè)市場(chǎng)上的盈利彌補(bǔ)另一個(gè)市場(chǎng)上的損失，從而達(dá)到規(guī)避價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)的目的外匯期貨交易主要的特點(diǎn)：交易是一種標(biāo)準(zhǔn)化合約交易;交易是保證金交易;外匯期貨市場(chǎng)是一個(gè)有形的市場(chǎng);交易實(shí)行會(huì)員制和每日結(jié)算制度;參與者為套期保值者和投機(jī)者。外匯期貨交易中的套期保值交易方法與一般商品期貨套期保值方法基本一致，基本的方法可以采用多頭套期保值和空頭套期保值兩種方法。

3、貨幣期權(quán)

貨幣期權(quán)是一種權(quán)利合約，指買方在支付一定費(fèi)用(稱為期權(quán)費(fèi))后，享有在約定的日期或約定的期限內(nèi)，按約定的價(jià)格購買或出售某種金融資產(chǎn)的權(quán)利。按買方的權(quán)利劃分，期權(quán)可分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)。前者指買方有權(quán)以約定價(jià)格購買一定金融資產(chǎn)，后者指賣方有權(quán)以約定價(jià)格出售一定金融資產(chǎn)。期權(quán)的買方享有購買或出售的權(quán)利，卻沒有必須購買或出售的義務(wù)。

4、貨幣互換

貨幣互換是交易雙方同意按一定的匯率交換一定數(shù)額的兩種貨幣，在協(xié)議到期時(shí)，雙方按同樣的匯率換回各自的貨幣。在此期間，雙方根據(jù)交換的金額相互支付利息。隨著金融創(chuàng)新活動(dòng)的繼續(xù)，在傳統(tǒng)的貨幣互換的基礎(chǔ)上，又出現(xiàn)了許多新的互換方式，主要有：遠(yuǎn)期互換、指數(shù)互換、卡特爾互換、可斷式互換、可展式互換等等。外匯衍生產(chǎn)品市場(chǎng)的主要活動(dòng)涉及貨幣互換、貨幣期貨以及上述交易的混合交易。從金融角度看，貨幣期貨交易和利率互換一樣，都與全球資本市場(chǎng)緊密相聯(lián)。

金融衍生品有哪些特征?

(1)跨期性。

金融衍生工具是交易雙方通過對(duì)利率、匯率、股價(jià)等因素變動(dòng)趨勢(shì)的預(yù)測(cè)，約定在未來某一時(shí)間按照一定條件進(jìn)行交易或者選擇是否交易的合約，跨期交易特點(diǎn)十分突出。

(2)杠桿性。

金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保證金或權(quán)利金就可簽訂遠(yuǎn)期大額合約或互換不同的金融工具。

(3)聯(lián)動(dòng)性。

金融衍生工具的價(jià)值與基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量緊密聯(lián)系、規(guī)則變動(dòng)。通常，金融衍生工具與基礎(chǔ)變量相聯(lián)系的支付特征由衍生工具合約規(guī)定，其聯(lián)動(dòng)關(guān)系既可以是簡(jiǎn)單的線性關(guān)系，也可以表達(dá)為非線性函數(shù)或者分段函數(shù)。

(4)高風(fēng)險(xiǎn)性。

金融衍生工具的交易后果取決于交易者對(duì)基礎(chǔ)工具(變量)未來價(jià)格(數(shù)值)的預(yù)測(cè)和判斷的準(zhǔn)確程度?；A(chǔ)工具價(jià)格的變幻莫測(cè)決定了金融衍生工具交易盈虧的不穩(wěn)定性。