量化投資是一種利用數(shù)量化方法和計(jì)算機(jī)程序進(jìn)行的買(mǎi)賣(mài)訂單，從而獲得穩(wěn)定收益的一種交易方法。量化投資的發(fā)展在國(guó)外已經(jīng)有了三十多年的時(shí)間，由于它的投資業(yè)績(jī)比較穩(wěn)定，所以它的市場(chǎng)份額和規(guī)模都在持續(xù)地?cái)U(kuò)大，所以它得到了越來(lái)越多的投資者的認(rèn)同。

若從投資目標(biāo)來(lái)看，量化投資與主動(dòng)投資都是在股市中獲得異常收益，其核心在于通過(guò)對(duì)收益、風(fēng)險(xiǎn)與投資成本的權(quán)衡，獲得長(zhǎng)期、穩(wěn)定的異常收益。量化本身就是以數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的，我們是在對(duì)各個(gè)維度上的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上，將一個(gè)投資經(jīng)理的投資理念和一些賺錢(qián)的機(jī)會(huì)，用人類的大腦將它們傳送到計(jì)算機(jī)上，然后再經(jīng)過(guò)編程，最終形成一個(gè)投資組合。量化投資并不只是從數(shù)據(jù)開(kāi)始，從數(shù)據(jù)中挖掘投資信息、模型，還要與基本面相結(jié)合，去尋找長(zhǎng)期可持續(xù)的收益來(lái)源。

在股票選擇上，量化投資和主動(dòng)選擇是有區(qū)別的。而主動(dòng)選股，則是由不同的研究人員，對(duì)自己熟悉的行業(yè)和行業(yè)進(jìn)行選擇。量化選擇更多的是利用因素來(lái)挖掘每只股票的特性，如何理解？打個(gè)比方，比如在一家醫(yī)院里進(jìn)行體格檢查，醫(yī)生會(huì)把你送到各個(gè)部門(mén)，用各種設(shè)備對(duì)你進(jìn)行各種測(cè)試，然后根據(jù)結(jié)果對(duì)你的身體進(jìn)行評(píng)估。而量化選股的過(guò)程與之相似，就是從價(jià)值、盈利、成長(zhǎng)、估值等多個(gè)維度來(lái)評(píng)判一只股票，然后給它打分，從而判定一只股票的優(yōu)劣。在量化投資的過(guò)程中，要始終堅(jiān)持量化投資的紀(jì)律性和系統(tǒng)性，利用系統(tǒng)的投資方法，利用紀(jì)律性的交易，來(lái)確保量化投資的有效轉(zhuǎn)換，以達(dá)到長(zhǎng)期穩(wěn)定的超額收益。而量化又能很好地描述和度量風(fēng)險(xiǎn)與收益，從而創(chuàng)造出具有不同風(fēng)險(xiǎn)與收益特性的金融產(chǎn)品。