量化對(duì)沖策略有哪些?
比較常見(jiàn)的量化對(duì)沖策略有套利策略、CTA策略、市場(chǎng)中性策略等等。
套利策略：
套利策略是指利用同一投資標(biāo)的在不同市場(chǎng)或者不同時(shí)間的價(jià)格不同，低價(jià)買進(jìn)高價(jià)賣出賺取差價(jià)的投資策略，包括金融指數(shù)、商品、基金、期權(quán)和外匯等。比如ETF基金，既可以進(jìn)行場(chǎng)內(nèi)場(chǎng)外交易，也可以在二級(jí)市場(chǎng)進(jìn)行交易，投資者就可以利用投資標(biāo)的在這幾個(gè)交易場(chǎng)所不同的價(jià)格進(jìn)行套利。
CTA基金策略：
CTA策略又叫做管理期貨策略，CAT基金就是投資于期貨市場(chǎng)的貨幣基金，CTA策略主要是跟其價(jià)格變化趨勢(shì)，來(lái)實(shí)現(xiàn)程序化的交易。比如滬深300股指期貨，上漲時(shí)做多、下跌時(shí)做空，漲跌都是盈利的。
市場(chǎng)中性策略：
構(gòu)建投資組合，使其與市場(chǎng)的關(guān)聯(lián)性為0，也就是說(shuō)投資者的投資組合不容易受到市場(chǎng)的影響，不會(huì)隨市場(chǎng)的波動(dòng)而變化。
1、對(duì)沖指特意減低另一項(xiàng)投資的風(fēng)險(xiǎn)的投資。它是一種在減低商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)仍然能在投資中獲利的手法。一般對(duì)沖是同時(shí)進(jìn)行兩筆行情相關(guān)、方向相反、數(shù)量相當(dāng)、盈虧相抵的交易。行情相關(guān)是指影響兩種商品價(jià)格行情的市場(chǎng)供求關(guān)系存在同一性，供求關(guān)系若發(fā)生變化，同時(shí)會(huì)影響兩種商品的價(jià)格，且價(jià)格變化的方向大體一致。
2、對(duì)沖了結(jié)，就是交易者在期貨市場(chǎng)建倉(cāng)后，大多并不是通過(guò)交割(即交收現(xiàn)貨)來(lái)結(jié)束交易，而是通過(guò)對(duì)沖了結(jié)。買入建倉(cāng)后，可以通過(guò)賣出同一期貨合約來(lái)解除履行責(zé)任;賣出建倉(cāng)后，可以通過(guò)買入同一期貨合約來(lái)解除履約責(zé)任。
